米国株の最新状況と解説|S&P500・ナスダックの短期・中期予測(2月5日)

藤原
今週のCPIとGAFAM決算、マーケットの分岐点になるか?

S&P500の動向と分析

終値・変動幅

S&P500は2月4日、前日比0.7%上昇し、6,037.88で取引を終了しました。

短期分析(1週間視点)

直近1週間でS&P500は小幅な変動を見せています。テクノロジーセクターの上昇が全体を支えています。

重要な上下のライン(サポート・レジスタンス)

現在のサポートラインは5,900ポイント付近、レジスタンスラインは6,100ポイントと見られます。これらの水準を意識した取引が続くでしょう。

テクニカル指標(移動平均線・RSI・MACDなど)

50日移動平均線を上回って推移しており、RSIは60付近で推移、MACDもシグナルラインを上抜けています。これらは強気のサインと解釈できます。

「上回ると〜」「下回ると〜」のサジェスチョン

6,100ポイントを上回るとさらなる上昇が期待され、5,900ポイントを下回ると調整局面に入る可能性があります。

中期分析(1〜3ヶ月視点)

テクノロジーセクターの強さが目立ちますが、金利動向や経済指標の影響を注視する必要があります。特に、FRBの金融政策が市場に与える影響は大きいです。

業種別の強弱、具体的な業種や個別銘柄の動向を交えて解説

テクノロジーセクターが引き続き強さを見せており、特にAI関連銘柄が注目されています。一方、エネルギーセクターは原油価格の下落により弱含んでいます。

藤原
市場は短期的に強気の展開を見せているが、ボラティリティの上昇リスクがあるため、サポート・レジスタンスを意識しつつ慎重な取引を心がけるべきです。

 

ナスダック総合指数の動向と分析

終値・変動幅

ナスダック総合指数は2月4日、前日比1.4%上昇し、19,654.02で取引を終了しました。

短期分析(1週間視点)

直近1週間でナスダックは堅調な上昇を見せており、特にAI関連銘柄の上昇が目立ちます。

重要な上下のライン(サポート・レジスタンス)

サポートラインは19,000ポイント、レジスタンスラインは20,000ポイントと見られます。

テクニカル指標(移動平均線・RSI・MACDなど)

50日移動平均線を上回り、RSIは65付近、MACDも強気のシグナルを示しています。

「上回ると〜」「下回ると〜」のサジェスチョン

20,000ポイントを上回ると上昇トレンドが継続し、19,000ポイントを下回ると調整の可能性があります。

中期分析(1〜3ヶ月視点)

テクノロジーセクターのパフォーマンスが鍵となります。金利上昇や経済指標の変化に注意が必要です。

業種別の強弱、具体的な業種や個別銘柄の動向を交えて解説

AI・半導体関連が引き続き市場の牽引役となっており、特にNvidia(NVDA)、Advanced Micro Devices(AMD)、Palantir Technologies(PLTR)の動きが注目されます。

  1. Nvidiaは年初来での上昇基調を維持し、2月の決算発表を控えて期待が高まっています。AIデータセンター需要の急増が引き続き好材料となっており、現在のレジスタンスラインは750ドル、サポートラインは690ドル付近と見られます。
  2. AMDは競争激化の影響でやや軟調だが、140ドルを超えると再び強気トレンドが意識される可能性があります。
  3. Palantir Technologies(PLTR)は直近の好決算を受けて急騰し、特に政府契約の増加が今後の成長を後押しする可能性があります。

一方、小売セクターではCostco(COST)やWalmart(WMT)が堅調です。

  1. Costcoはeコマース売上の伸びと会員収益の拡大が好材料となっており、特に600ドルのレジスタンスラインを突破できるかがポイント。
  2. Walmartはディスカウント戦略が功を奏しており、インフレが消費者の購買行動に影響を与えている中、比較的安定したパフォーマンスを維持しています。

一方、ハイリスクのグロース株はやや警戒が必要です。

ARKK(ARK Innovation ETF)は再び調整局面に入り、リスク選好が低下している可能性があります。

DeepSeek嵐と現状

DeepSeekのAIモデル発表直後は一時的に市場が動揺しました。特に、NvidiaやAMDといったAI半導体銘柄が売られ、一部では『AI市場の競争が激化する』との懸念が広がりました。

しかし、その後、これらの企業の強固な技術基盤と供給網が評価され、現在は回復基調にあります。

とはいえ、AI市場の競争環境は一段と厳しくなっており、新興企業の技術革新が今後の株価にどう影響するか注視が必要です

 

テクニカル以外の要素(S&P500・ナスダック共通)

FRBの金融政策・金利動向

FRBは1月28〜29日のFOMCで政策金利を据え置きました。今後の金融政策の動向に注目が集まります。

経済指標(雇用統計、CPI、PMIなど)

最新の雇用統計では、12月の求人件数が予想を下回りました。CPIやPMIの発表にも注目が必要です。

企業決算(GAFAM・半導体・金融)

Palantir Technologiesが好調な決算を発表し、株価が大幅に上昇しました。今後も主要企業の決算発表が続くため、注視が必要です。

政治・地政学リスク

トランプ政権の関税措置が再燃する可能性があり、中国関連銘柄(半導体・EV・ハイテク製造業)への影響が警戒されています。

特に、米国政府が中国AI企業への規制を強化する可能性が浮上し、Nvidia・AMD・TSMCなどの半導体関連銘柄が不安定な値動きを見せる可能性があります。

また、中東情勢の緊張が続く中、原油価格が乱高下しており、エネルギーセクターへの影響が懸念されます。

イスラエル・ハマスの衝突が収束しない限り、原油供給リスクが継続する可能性があり、ExxonMobil・Chevronなどのエネルギー関連銘柄のボラティリティが高まるでしょう。

 

本日の見通しと戦略

先物市場の動き

米国市場の先物は横ばいからやや弱含みの展開。特にナスダック先物が若干下落しており、AI・半導体関連銘柄の短期的な利確が進む可能性があります。

重要なニュース

FRB関係者の発言が市場の焦点。特に、今後の利下げ時期についての発言が注目されます。また、中国経済の減速が改めて警戒されており、リスクオフの動きが広がる可能性も。

「今日の注目ポイント」

  1. 米国10年債利回りの動向(3.9%を超えるとハイテク株に逆風)
  2. NYダウの方向性(32,000ドルを維持できるか)
  3. 主要企業の決算(GAFAM・半導体銘柄の動き)

 

今後のポイントと投資戦略

市場のボラティリティとVIX指数の動向

VIX指数は13台と依然として低水準。市場の楽観ムードが続いているが、突発的なリスク(地政学・経済指標の悪化)には注意。

FRBのスタンス(市場の織り込み状況と今後の利下げの可能性)

3月の利下げ確率は50%を割り込んでおり、市場の期待はやや後退。6月の利下げが本命視される流れにシフト。

経済指標と企業決算(市場が特に注目するポイント)

今週発表予定のCPI(消費者物価指数)が市場の方向性を決定づけるカギ。

Apple・Nvidiaなどの決算が控えており、これらの結果次第でNASDAQの方向性が決まります。

テクニカル分析を踏まえた投資戦略

短期戦略

6,100を超えたらS&P500の押し目買いが有効。一方、5,900割れならリスク管理を優先し、キャッシュ比率を高めます。

中期戦略

AI・半導体関連の上昇トレンドが継続。特に、Nvidiaの決算を見極めつつ、関連銘柄(AMD・TSMCなど)に注目。

地政学リスクと政策動向

米中貿易摩擦が再燃する兆し。特に、中国ハイテク産業への制裁が強化される可能性があり、半導体銘柄の変動要因となります。

中東情勢が原油価格に影響を与える可能性。エネルギーセクターの動向を注視。

現在の市場は「楽観ムードの中で短期的な利益確定が進んでいる」状態。

S&P500とNASDAQともに上昇基調を維持しているが、重要なレジスタンスラインに接近しており、一旦の調整リスクがあります。

特に、今週のCPI・主要企業決算が短期的な相場の方向性を決めるため、ポジション管理を慎重に行う必要があります。

 

参考リンク|市場指標・経済データをチェック

市場の最新データを確認するための主要サイトを掲載します。

S&P500・ナスダックの最新終値・チャート

  1. Yahoo Finance(S&P500)
  2. Yahoo Finance(ナスダック総合)
  3. Investing.com(S&P500・ナスダックのリアルタイムチャート)
  4. TradingView(S&P500チャート)

米国市場の経済指標と金利動向

  1. FRB(連邦準備制度)公式サイト
  2. 米国労働統計局(雇用統計・失業率)
  3. 米国商務省(GDP・PCE価格指数)
  4. 米国財務省(10年債利回り)

経済カレンダー(今週の重要イベント)

  1. Investing.com(米国経済カレンダー)
  2. Bloomberg(FOMC・CPI・PCEなどの予定)

企業決算情報(GAFAM・半導体・金融)

  1. Nasdaq Earnings(ナスダック上場企業の決算スケジュール)
  2. Yahoo Finance(決算速報・企業業績)
  3. CNBC(GAFAM・半導体セクターの決算分析)

政治・地政学リスクのチェック

  1. CNN(米国の政治ニュース)
  2. Reuters(米中関係・ウクライナ情勢)
  3. The Wall Street Journal(米国経済政策)

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注意事項

本記事は、昨晩の市場の振り返りと分析を提供するものであり、特定の金融商品の売買を推奨するものではありません。投資にはリスクが伴います。情報の正確性には細心の注意を払っていますが、将来の市場動向を保証するものではありません。最終的な投資判断は、ご自身で慎重に行ってください。